Скачать "Самое время инвестировать в ОБЛИГАЦИИ! Инвестиции в российский фондовый рынок"

"videoThumbnail Самое время инвестировать в ОБЛИГАЦИИ! Инвестиции в российский фондовый рынок

0:00

Работа с облигациями

2:27

Как работать с облигациями?

8:30

Формула доходности

11:05

ЦБ, ключевая ставка и альтернативная доходность

20:26

Хорошие и плохие заёмщики

22:57

Успехов!

Есть ли надежда на рынке РФ? Курс доллара, дефолт, нефть, Visa, MasterCard и крипта // Новости рынка

Есть ли надежда на рынке РФ? Курс доллара, дефолт, нефть, Visa, MasterCard и крипта // Новости рынка

Канал: Дмитрий Толстяков

Сколько потерял на акциях? Фондовый рынок уходит на каникулы - Инвестиционный эксперимент

Сколько потерял на акциях? Фондовый рынок уходит на каникулы - Инвестиционный эксперимент

Канал: Nikolay Mrochkovskiy

Альфа инвестиции – обзор брокера. Все возможности, тарифы и комиссии // Что нужно знать инвестору

Альфа инвестиции – обзор брокера. Все возможности, тарифы и комиссии // Что нужно знать инвестору

Канал: FIN-RA — Школа безопасных инвестиций

Что в моем портфеле? (Мой долгосрочный инвестиционный портфель) // Наталья Смирнова

Что в моем портфеле? (Мой долгосрочный инвестиционный портфель) // Наталья Смирнова

Канал: Smirnova Capital

Как НАЧАТЬ инвестировать? 4 ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ шага. Инвестиции с нуля для начинающих | Инвестиции в акции

Как НАЧАТЬ инвестировать? 4 ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ шага. Инвестиции с нуля для начинающих | Инвестиции в акции

Канал: INSTARDING INVEST

Основные правила инвестирования, которые нужно знать каждому

Основные правила инвестирования, которые нужно знать каждому

Канал: FinanceGramm

ДЕФОЛТ РОССИИ НЕМИНУЕМ! Последствия

ДЕФОЛТ РОССИИ НЕМИНУЕМ! Последствия

Канал: Степан Ермаков

Как начать инвестировать на фондовом рынке? 12 терминов фондового рынка для начинающего инвестора

Как начать инвестировать на фондовом рынке? 12 терминов фондового рынка для начинающего инвестора

Канал: Дэвид Колесников

максим петров

инвестиции

инвестор

облигации

облигации для начинающих

офз

инвестиции для начинающих

облигации инвестиции

высокодоходные облигации

инвестиции в акции

фондовый рынок

перспективные облигации

российские облигации

куда вложить деньги

куда инвестировать

акции

инвестиции с нуля

какие облигации купить

лучшие облигации

топ российских облигаций

надежные облигации россии

стоимость облигаций

ценные бумаги

облигации как выбрать

инвестиционный портфель

фондовыйрынок

инвестиционныйпортфель

экономика

биржа

ключеваяставка

цб

валюта

рубль

мироваяэкономика

максимпетров

00:00:00

друзья Добрый день на связи Максим

00:00:01

Петров я Рад приветствовать вас на

00:00:02

канале Max Capital на котором развиваем

00:00:04

инвесторс мышление и говорим о том куда

00:00:06

инвестировать в эти Непростые времена

00:00:08

сегодня видео посвящено опять

00:00:09

облигациями кому-то может быть это набил

00:00:11

оскомину но я всё-таки хотел бы показать

00:00:13

инструмент Я хотел бы провести некоторые

00:00:16

подсчёты потому что получается что люди

00:00:19

когда начинают работать с облигациями

00:00:21

когда они заходят в приложение брокера

00:00:23

когда они начинают выбирать облигации а

00:00:26

они смотрят на определённые параметры и

00:00:28

глядя на эти параметры отказываются от

00:00:30

покупки облигаций и здесь то что я

00:00:33

наблюдаю в последний момент не знаю с

00:00:35

чем это связано Это связано с тем что у

00:00:37

нас математику начали хуже преподавать в

00:00:39

школах Да современное поколение не

00:00:41

считает это то есть немного провести

00:00:45

математических расчётов и Цель этого

00:00:47

видео показать что при прочих равных

00:00:49

условиях да При каких условиях то есть

00:00:51

что должно непосредственно произойти в

00:00:53

России у нас в стране что должно

00:00:54

произойти с денежно-кредитной политикой

00:00:56

с инфляцией для того чтобы можно

00:00:57

заработать порядка 45% на облигациях

00:01:00

Федерального займа за 3 года то есть

00:01:02

среднегодовую доходность там в районе

00:01:04

40-45 про ещё раз годовую это получается

00:01:09

даже может быть в два раза больше чем то

00:01:12

Что предоставляет средняя доходность

00:01:14

российского рынка ценных бумаг за

00:01:15

последние 30 лет в своё время когда я

00:01:17

работал в компании тройка диалог то я

00:01:21

столкнулся с очень интересной ситуацией

00:01:23

что одни из старейших боевых

00:01:25

инвестиционных фондов которые были

00:01:27

созданы на российском рынке ценных бумаг

00:01:29

фонд добры никити фонд облигаций Илья

00:01:32

Муромец Я пришёл в 2005 году работать

00:01:34

фонды были созданы в 1996 году и для

00:01:38

меня было удивительно что за там

00:01:41

получается сколько 9 лет существования

00:01:43

фонды акции которые в долгосрочном

00:01:45

периоде должны обеспечить более высокую

00:01:48

доходность по стоимости пая они были там

00:01:51

процентов на 40 меньше чем стоимость

00:01:53

паёв фонда облигаций для меня это было

00:01:55

Удивительно но тем не менее нам пояс

00:01:57

почему такое происходит сейчас в

00:02:00

настоящий момент если смотреть на

00:02:02

перспективу например следующих 10 лет

00:02:04

повторяется ситуация связанная с тем что

00:02:06

на облигациях можно получить доходность

00:02:09

более высокую чем можно получить

00:02:11

доходность на акциях Давайте об этом

00:02:13

поговорим смотрите обязательно Данное

00:02:14

видео до конца здесь будут

00:02:16

математические расчёты здесь будет

00:02:18

математика будут сделаны определённые

00:02:20

допущения просто к вопросу о том как мы

00:02:23

считаем доходность по облигациям Это

00:02:25

очень важный фактор который нужно

00:02:27

учитывать Когда вы считаете Итак если мы

00:02:29

сейчас будем смотреть доходность

00:02:31

десятилетних облигаций Федерального

00:02:33

займа у нас получается Следующая история

00:02:35

в облигациях есть вещи которые неизменны

00:02:38

То есть когда происходит выпуск

00:02:39

облигаций есть вещи которые не меняются

00:02:42

с течением времени не меняются с

00:02:45

течением времени три ключевых показателя

00:02:48

то есть первым таким показателем

00:02:49

является номинал номинальная

00:02:53

стоимость номинал облигаций как правило

00:02:56

если мы говорим про Российские облигации

00:02:58

составляет обычно 1.000

00:03:01

руб то есть цена номинала номинал сам не

00:03:04

меняется при условии что это мы говорим

00:03:07

про облигации с постоянным купоном То

00:03:09

есть я сейчас не беру облигации которые

00:03:12

амортизируемые которые выпускаются с

00:03:14

какими-то определёнными дисконта мы

00:03:16

говорим про понятные истории мы говорим

00:03:19

про облигации с постоянным купоном у них

00:03:21

соответственно есть вот три ключевых

00:03:23

параметры первые номинал и номинал не

00:03:26

меняется второй параметр - это размер

00:03:28

купона то есть

00:03:32

купон купоны могут быть абсолютно разные

00:03:35

и размер купона как правило зависит от

00:03:37

ключевой ставки рефинансирования То есть

00:03:39

если Ключевая ставка рефинансирования в

00:03:41

настоящий момент да составляет там

00:03:42

порядка 15% то в этом случае нужно

00:03:45

понимать что если сейчас заёмщик выходит

00:03:48

на рынок О чём это говорит что стоимость

00:03:50

денег сейчас составляет 15% если бы

00:03:54

заёмщик выходил не знаю там 2 с по года

00:03:57

назад когда ставка рефинансирования была

00:03:59

там п да то соответственно ставка купона

00:04:01

была бы пять и здесь очень важно

00:04:03

понимать что ставка купона Она всегда

00:04:05

зависит от того Какова стоимость денег

00:04:09

на момент выпуска облигаций И если мы

00:04:11

покупаем облигации которые выпущены были

00:04:12

3 года назад которые были выпущены 4

00:04:15

года назад ставка рефинансирования была

00:04:17

ниже поэтому получается сейчас у

00:04:19

десятилетки Да ну то есть мы говорим о

00:04:20

дюрации от 8 до 12 лет у них сейчас

00:04:23

ставка купона находится в районе

00:04:26

7% ещ раз эти параметры неизменны размер

00:04:30

купона не меняется То есть он не

00:04:31

меняется мы говорим о постоянном купоне

00:04:33

не меняется цена номинала Что значит

00:04:36

цена номинала это по какой цене эта

00:04:39

облигация будет погашаться в конце срока

00:04:41

своего обращения

00:04:43

третье срок

00:04:49

обращения Что значит срок обращения На

00:04:51

какой срок выпускается облигация она

00:04:53

может быть пятилетняя она может быть

00:04:54

трёхлетней она может быть десятилетней

00:04:56

она может быть тридцатилетней и здесь

00:04:58

важным параметром явля тся то что если

00:05:01

заёмщик имеет низкие кредитное качество

00:05:04

если эта компания впервые выходит на

00:05:06

облигационные рынок то есть компания

00:05:08

впервые начинает использовать

00:05:10

инструменты долгового финансирования

00:05:12

выпуская облигации то есть Рынок её ещё

00:05:14

не знает рынок не понимает насколько у

00:05:16

неё финансовая дисциплина допускает ли

00:05:18

она просрочки по выплате купонов Бывают

00:05:20

ли технические какие-то дефолты то есть

00:05:23

Рынок компанию не знает эта компания до

00:05:25

этого использовала исключительно

00:05:26

финансирование банковское и поэтому

00:05:28

получается что когда компания только

00:05:30

выходит на рынок как правило это бывает

00:05:32

ограниченный объём выпуска Ну который

00:05:34

был бы для неё приемлемый второе - это

00:05:36

достаточно короткий срок обычно до ТХ

00:05:38

Максимум 5 лет и здесь компания

00:05:42

предлагает премию Да так как её рынок не

00:05:44

знает Так как непонятно что у неё с

00:05:46

рисками то она должна например в

00:05:49

конкуренции за капитал инвесторов она

00:05:51

должна конкурировать с государством

00:05:52

которое выпускают облигации Федерального

00:05:54

займа она может конкурировать я не знаю

00:05:56

там с лукойлом с газпромом со сбе банком

00:05:59

с ВТБ который тоже выпускают облигации

00:06:02

ему тоже нужно привлечь денежные

00:06:04

средства и приходит какая-нибудь

00:06:06

компания там Гай копыта Да и говорит

00:06:09

дайте мне денег я занимаюсь там выдачей

00:06:11

микрозаймов Да у меня вот такая вот

00:06:13

рентабельность я там зарабатываю очень

00:06:15

очень много Мне нужно пополнить

00:06:16

оборотные средства поэтому я прибрега ну

00:06:19

денежные средства на долговом рынке и

00:06:22

поэтому получается когда капиталист

00:06:24

начинает выбирать А куда ему вложить в

00:06:26

облигации Федерального займа ВТБ или в

00:06:28

оо рага и копыта он от того Рога и

00:06:30

копыта требует премии если например

00:06:32

доходность облигаций купон по облигациям

00:06:34

государственным будет в районе 7% то вот

00:06:36

это вот их ещё называют высокодоходные

00:06:38

облигации да у них соответственно будет

00:06:41

премия и премия Может доходить там до

00:06:43

двухкратный

00:06:46

ставку купона там не знаю 12% 14% И

00:06:51

поэтому это получается по срокам

00:06:53

обращения Чем более надёжный заёмщик

00:06:55

государство может себе позволить

00:06:56

выпускать десятилетние облигации

00:06:58

двадцатилетние облигации тридцатилетние

00:07:00

облигации в Америке правительство

00:07:01

выпускает и

00:07:02

пятидесятилетний поэтому тоже важен ещё

00:07:05

срок обращения но он изначально указано

00:07:07

в Проспекте эмиссии облигаций и

00:07:09

соответственно эти три параметра не

00:07:10

меняются и это вот первое что нужно

00:07:12

понимать что эти параметры они неизменны

00:07:14

второе Какие же параметры меняются в

00:07:16

процессе всё изменение мы сейчас говорим

00:07:19

про доходность облигаций происходит за

00:07:22

счёт изменения цены по которой вы

00:07:25

покупаете то есть в

00:07:27

комментариях на канале в YouTube Да я

00:07:30

видел что человек говорит вот я зашёл

00:07:32

посмотрел десятилетние облигации вы

00:07:34

говорите доходность у них 12% А я

00:07:36

посмотрел там доходность се там купон

00:07:39

Сем я говорю не путайте мухи и котлеты

00:07:42

7% Что это значит в плане доходности о

00:07:45

чём Это говорит если у нас не меняется

00:07:47

цена номинал облигации и цена облигаций

00:07:50

равна номинальной стоимости облигаций О

00:07:53

чём это говорит номинал неизменен купон

00:07:55

не изменен срок обращения не изменен Это

00:07:58

говорит о том что если у нас

00:07:59

купон 7% то при номинальной стоимости

00:08:02

1.000 руб Мы в общей сложности получаем

00:08:05

70 руб

00:08:08

купонов в

00:08:09

год как правило это две выплаты то есть

00:08:12

делится на

00:08:13

два получается два раза в год платится

00:08:16

по 35 руб купонного

00:08:19

дохода вот что мы получаем мы получаем

00:08:22

денежный поток в размере 70 руб на

00:08:26

каждую купленную облигацию номинальной

00:08:28

стоимостью тысяч В каком случае у нас

00:08:30

доходность меняется с 7% до 12 и здесь

00:08:33

возникает вопрос Как меняется эта

00:08:34

доходность а меняется она следующим

00:08:36

образом у нас меняется цена облигации То

00:08:39

есть облигацию если Вы посмотрите они

00:08:41

цена указывается в процентах от номинала

00:08:44

то есть эти облигации торгуются в

00:08:46

процентах от номинала и текущая цена

00:08:50

этой облигации которая была выпущена 3

00:08:52

года назад с купоном 7% её текущая цена

00:08:55

составляет 70% от номинала или 700 руб

00:09:01

О чём это нам говорит это говорит нам о

00:09:03

том что если мы прямо сейчас приходим На

00:09:06

рынок мы покупаем актив номинальной

00:09:10

стоимостью 1.000 руб за 700 и на эти 700

00:09:13

руб каждый год мы получаем 70 руб купона

00:09:17

то есть 70 руб мы получаем денежного

00:09:20

потока 70 700 это получается

00:09:24

10% опять же а доходность 12 откуда

00:09:28

взялись е 2%

00:09:30

возникает закономерный вопрос но дело в

00:09:32

том что до погашения этой облигации

00:09:34

остаётся 8 лет 8 лет у нас остаётся до

00:09:37

погашения облигаций и через эти 8 лет

00:09:40

нам выплатят 1.000 руб на каждую

00:09:43

облигацию которую мы купили за 700 То

00:09:44

есть у нас ещё за 8 лет мы получаем 300

00:09:48

руб доход за счёт изменения цены это у

00:09:52

нас получается 42 и

00:09:58

85%

00:10:00

4285 8 лет мы получали По 70

00:10:10

руб то есть получили порядка

00:10:15

560 рублей купонного дохода получили 300

00:10:20

руб выплату по номиналу То есть

00:10:22

получается 560 п

00:10:25

300 860

00:10:28

руб 860 руб мы получили за 8 лет плюс

00:10:33

можем реинвестировать купон да то есть

00:10:34

когда нам пришли очередные 35 руб

00:10:38

например мы не одну облигацию купили а

00:10:40

не знаю там 100 облигаций можем эти

00:10:41

облигации реинвестировать снова покупая

00:10:43

эти облигации вот таким образом

00:10:45

получается разница между купоном и

00:10:47

доходностью она определяется в первую

00:10:50

очередь ценой по какой мы покупаем То

00:10:54

есть за сколько мы покупаем актив Какова

00:10:57

его будет п номинальная стоимость И

00:11:00

каков от стопроцентной номинальной

00:11:02

стоимости купонный доход нам несёт этот

00:11:03

актив Вот получается такая формула

00:11:05

второй момент люди говорят в тех же

00:11:08

самых комментариях Да они заявляют о том

00:11:10

Вот блин 10 лет ждать когда она там

00:11:12

повысится до номинала я этого делать не

00:11:15

хочу это неинтересно лучше я положу

00:11:17

деньги на банковский депозит но суть в

00:11:19

том заключается что доходность облигаций

00:11:23

она зависит от того Какова стоимость

00:11:24

денег в экономике и сейчас например

00:11:26

стоимость денег 15% доходность облигаций

00:11:29

12% соответственно если или когда

00:11:32

Центральный банк начнёт снижать

00:11:34

процентную ставку то есть таргетировать

00:11:37

да там по инфляции в районе четырёх

00:11:39

повысит краткосрочно процентную ставку

00:11:41

сдержит инфляцию инфляция начнёт

00:11:43

непосредственно замедляться и в этом

00:11:45

случае получается Центральный банк

00:11:46

пойдёт на снижение ставки Если Вы

00:11:48

посмотрите на график ставки Центрального

00:11:50

банка можно увидеть Да что происходит

00:11:53

когда инфляция выходит из-под контроль

00:11:54

Центральный банк резко повышает

00:11:56

процентную ставку до 20% даже было повы

00:11:58

решение и потом когда это становится

00:12:00

неким таким контролируемым процессом

00:12:02

инфляция начинает замедляться Почему

00:12:04

инфляция замедляется ЦБ повысил

00:12:06

процентную ставку люди перестали тратить

00:12:08

люди понесли деньги на банковские

00:12:09

депозиты потому что они доходные

00:12:11

снизилось потребление люди перестали

00:12:14

покупать соответственно инфляция

00:12:16

снизилась Да и тогда Центральный банк

00:12:18

достаточно быстро её снижает Посмотрите

00:12:20

ещё раз на график Да мы это видим как

00:12:22

только начинается инфляционное давление

00:12:24

в первую очередь связанное с ростом

00:12:26

курса доллара то Центральный банк резко

00:12:27

повышает процентную ставку в течение

00:12:29

полугода Да он её потом снижает чуть ли

00:12:31

не в два раза Почему я про это говорю

00:12:34

если предположить что я захожу в

00:12:36

облигацию которую мы рассмотрели до

00:12:38

этого ещё раз у нас

00:12:40

получается 1000%

00:12:44

номинал 7%

00:12:48

купон я покупаю эту облигацию за 70% от

00:12:53

номинала за 700 руб и соответственно

00:12:56

человек говорит чтобы получить нене всю

00:12:58

доходность к погашению которую

00:13:00

показывает Там 12% про которые ты Максим

00:13:02

говоришь мне нужно ждать 8 лет я 8 лет

00:13:04

ждать не хочу я делаю гипотезу что в

00:13:07

следующие 3 года Центральный банк

00:13:09

опустит процентную ставку например до 6%

00:13:13

то есть ставка ЦБ с 15% снизится до

00:13:18

6% тогда у нас должна снизиться и

00:13:20

доходность облигаций Что значит снижение

00:13:23

доходности облигаций Это значит что

00:13:24

купон в 7% - это 70 руб Да 1000% от

00:13:28

номинала То есть у нас получается

00:13:30

пропорция которую непосредственно нужно

00:13:31

решить какова будет стоимость моей

00:13:33

облигации в случае если её доходность

00:13:37

упадёт до 6% считаем Да у нас получается

00:13:41

70 руб - это

00:13:44

4%

00:13:45

X это

00:13:48

100% отсюда получается X равно не вее

00:13:54

про

00:13:57

а получается что мы должны сделать мы

00:14:01

должны 7.000 Разде на 6 1166 руб и это

00:14:06

может произойти за 3 года Ну то есть мы

00:14:09

определяем что допустим 3 года

00:14:11

потребуется для того чтобы вот это вот

00:14:12

пришло за 3 года размер купонов 70 руб

00:14:16

умножить на 3 года получается 210 руб

00:14:21

это как купонный доход купили по 700 руб

00:14:25

облигация стоит 116 поэтому получается

00:14:30

66 ми

00:14:32

700 466

00:14:35

руб совокупная

00:14:38

доходность 676 руб за 3 года делим на 3

00:14:43

года и делим на 700 получаем порядка

00:14:47

32% то есть 32% в среднем в год мы будем

00:14:51

получать от такого рода сделки Можно

00:14:53

попробовать сделать замену Да и допустим

00:14:56

что будет если на 1% да то есть доход

00:14:59

пот не с

00:15:01

6% до

00:15:04

5% здесь 5 здесь 5 получается Здесь у

00:15:11

нас

00:15:13

1400 здесь у нас

00:15:16

1400 здесь у

00:15:19

нас 700 здесь у нас 910

00:15:25

910 3 получаем 3 и делим на 700 4333 А

00:15:32

если реинвестировать полученный купон А

00:15:34

если использовать ещё индивидуальный

00:15:35

инвестиционный счёт налоговый вычет по

00:15:37

типу А который ещё можно открыть

00:15:39

инвестиционный счёт и воспользоваться

00:15:42

этой налоговым льготой в следующие 3

00:15:45

года какая итоговая доходность будет это

00:15:47

на облигациях и здесь возникает один

00:15:49

вопрос да я слышу как сейчас полетели

00:15:51

комментарии А кто тебе сказал что через

00:15:53

3 года будет инфляция нас сейчас задавят

00:15:56

санкциями инфляция будет ещё больше

00:15:58

соответственно здесь возникает вопрос Да

00:16:01

в качестве примера Да какие можно

00:16:02

привести причино инфляции мы

00:16:04

неоднократно уже рассматривали является

00:16:06

в том числе валютный курс то есть Каково

00:16:08

будет уровень валютного курса и это

00:16:10

отдельно очень большая история поговорим

00:16:12

об этом в следующем видео поговорим как

00:16:15

раз-таки о том Почему следующий там ну

00:16:18

то есть до 20262 се года инвестиции даже

00:16:22

в Российский фондовый рынок являются

00:16:24

интересными привлекательными

00:16:25

перспективными и какую наверное имеет

00:16:27

смысл выработать стратегию как минимум в

00:16:29

следующие 12 месяцев поэтому обязательно

00:16:32

подписывайтесь на канал А в свою очередь

00:16:34

Если вы хотите разобраться с облигациями

00:16:36

Если вы хотите получить список облигаций

00:16:39

от наших экспертов которые мы именно

00:16:43

опираясь на данную изложенную схему

00:16:45

сейчас в настоящий момент включаем в

00:16:46

портфель что вы можете прямо сейчас

00:16:49

открыть брокерский счёт индивидуальный

00:16:51

инвестиционный счёт и возникает вопрос

00:16:53

Какие облигации купить я вам привёл

00:16:55

пример сейчас с облигациями Федерального

00:16:57

займа в случае если мы сейчас говорим о

00:17:02

облигациях с высоким кредитным качеством

00:17:04

у них доходность составляет не 12% Да а

00:17:08

там На горизонте в 3 года можно получить

00:17:10

доходность в районе 16-17 про и именно

00:17:13

эти облигации мы отбираем мы оцениваем

00:17:16

их кредитное качество и даём список

00:17:19

который вы можете получить мастер-класс

00:17:21

абсолютно бесплатный ссылку на него в

00:17:23

описании данного видео проходите

00:17:25

забирайте Используйте внедряя Это вопрос

00:17:28

к тому что все деньги нужно по этой

00:17:29

схеме отправить это вопрос к тому что вы

00:17:33

можете получить Вот эту вот некую

00:17:34

альтернативную доходность Что значит

00:17:36

альтернативная доходность в 210 руб да

00:17:39

то есть у нас здесь ключевым допущения

00:17:41

во всей этой схеме Да является что

00:17:44

Центральный банк должен снизить

00:17:45

процентную ставку с 15 до пяти Теперь

00:17:48

когда вы получаете эту формулу при

00:17:51

прочих равных условиях вы всегда можете

00:17:52

здесь не до сти там до 7% у вас будет

00:17:57

движение цены облигации доходность будет

00:17:59

падать облигация будет расти в цене это

00:18:01

дополнительный Профит о нём вообще никто

00:18:04

не думает то есть люди смотрят на что на

00:18:06

купон мы смотрим но дело в том что когда

00:18:08

смягчается денежно-кредитная политика

00:18:10

Если вы размещаете деньги на банковском

00:18:12

депозите всё что вы получите у вас

00:18:13

закончится высокодоходный банковский

00:18:15

депозит и вам банк скажет всё на

00:18:19

следующий период меньше прибыли не

00:18:22

получите когда же вы покупаете облигацию

00:18:25

вы для себя во-первых фиксируете

00:18:27

доходность как минимум 8 лет 12% годовых

00:18:29

и Вам ни один банк не даст такую

00:18:31

доходность вам дадут 14% может быть

00:18:34

где-то в эксклюзиве дадут 15% но На год

00:18:37

максимум не на 12 лет и тогда возникает

00:18:40

вопрос что вы для себя выберете 15% на

00:18:42

оди год следующий год 10% А ещё через

00:18:45

год 5% или вы для себя зафиксирует

00:18:48

доходность с 12% на 8 лет что выберете

00:18:51

тут тоже каждый определяет для себя сам

00:18:54

Сейчас вряд ли будут выходить на рынок с

00:18:56

облигациями то есть потому что нужно

00:18:57

понимать что заёмщики эмитенты облигации

00:19:00

они тоже не дураки то есть выходить на

00:19:02

рынок Да когда ставка рефинансирования

00:19:04

15% То есть если это крупные заёмщики Я

00:19:07

не знаю там Сбербанк ВТБ банки

00:19:09

какие-нибудь вопрос возникает Зачем им

00:19:11

сейчас выпускать облигации и брать на

00:19:14

себя обязательства что он выпускает

00:19:16

облигации Пусть там на даже на 3 года на

00:19:18

5 лет с купоном там 12-15 про это дорого

00:19:23

Они же прекрасно понимают что это

00:19:24

временное явление поэтому скорее всего в

00:19:27

выпуске облигаций новых не будет многие

00:19:30

используют эту историю Да используют в

00:19:33

каком ключе не именно сейчас а

00:19:35

используют когда снижают процентную

00:19:37

ставку то есть заёмщики могут сами

00:19:39

соответственно свободные денежные

00:19:41

средства выкупать свой собственный долг

00:19:43

вот если например я заёмщик и у меня

00:19:45

есть деньги То есть фактически что это

00:19:47

получается я могу свой собственный долг

00:19:50

с рынка купить с дисконтом 30% Да я

00:19:52

отдам деньги то есть даже если я сам

00:19:54

буду держать Ремо облигации Да я отдам

00:19:56

деньги то я по сути отдам его сам себе

00:19:58

то есть всю Вот эту вот прибыль я отдам

00:20:00

сам себе непосредственно заплачу и

00:20:02

поэтому получается что сейчас надёжные

00:20:04

заёмщики скорее всего не будут делать

00:20:06

выпуски облигаций потому что дорого а

00:20:08

вот это вот движение она доходность

00:20:10

облигаций она обеспечивается вторичным

00:20:12

рынком и всё изменение доходности

00:20:14

определяется исключительно как я в

00:20:17

предыдущем слайде

00:20:18

сказал процент то есть сколько процентов

00:20:21

от номинала торгуется облигация отличие

00:20:25

заключается в финансовом положении

00:20:27

финансовы устойчивости компании то есть

00:20:29

какой уровень долга Какая операционная

00:20:31

прибыль Какая чистая прибыль насколько

00:20:33

отношение долга компании соотносится с

00:20:36

её выручкой с её чистой прибылью

00:20:39

относится как Каким образом соотносится

00:20:41

какова доля краткосрочных обязательств

00:20:43

то есть нужно погасить в течение года

00:20:45

какова доля долгосрочных обязательств

00:20:47

которые нужно погасить более чем через

00:20:49

12 месяцев Исходя из этого определяется

00:20:52

финансовая устойчивость компании с тем

00:20:54

что мы как бы оцениваем Да если компания

00:20:55

закредитован и условно размер её долго

00:20:59

составляет там в дев раз больше чем она

00:21:01

зарабатывает в год но это ненадёжная

00:21:03

компания да то есть это риски достаточно

00:21:05

высокие А что будет если там конъюнктура

00:21:07

поменяется А что будет если компания не

00:21:09

заработает чистой прибыли где она Деньги

00:21:11

возьмёт она вынуждена будет

00:21:13

рефинансировать если придёт время

00:21:15

погашения текущих облигаций она будет

00:21:17

вынуждена рефинансировать под высокую

00:21:20

процентную ставку А это приведёт к ещё

00:21:22

большему увеличению долга Ну если даже

00:21:24

привести пример Да например у человека

00:21:28

плата там 100.000 руб в месяц то есть

00:21:29

1.2 Он зарабатывает в год и одно дело

00:21:32

когда у тебя общий размер кредита

00:21:34

составляет миллион руб и равен там

00:21:36

например там твоему годовому доходу и

00:21:38

другое дело когда у тебя размер кредита

00:21:41

10 млн или ты квартиру в ипотеку взял

00:21:43

стоимостью 20 млн и тогда возникает

00:21:46

вопрос Кто более стабилен То есть если я

00:21:48

кредитор такой компании приходят ко мне

00:21:50

два человека Один говорит я спрашиваю

00:21:52

Сколько зарплата 100.000 У тебя сколько

00:21:54

100.000 Ага Сколько у тебя текущая

00:21:56

Долговая нагрузка 1.00 Хорошо А у тебя

00:21:58

какая Долговая нагрузка А у меня

00:22:00

Долговая нагрузка есть квартира в

00:22:01

ипотеку и ипотека 10 млн составляет и

00:22:04

Мне надо решить Кому дать в принципе

00:22:07

может быть теоретически этому Но я

00:22:09

понимаю что квартира уже заложена уже

00:22:11

есть кредитная нагрузка и у них

00:22:13

сопоставимый уровень дохода и тогда я

00:22:15

задаюсь вопросом а надо ли мне Я

00:22:17

наверное лучше Вот этому дам и это вот

00:22:19

как раз-таки вопрос Да когда мы выбираем

00:22:22

списки облигаций это вот мы сидим

00:22:24

Смотрим Да вот у этой компании

00:22:26

определённый уровень дохода кредит

00:22:28

нагрузка и у этой компании причём вот

00:22:30

этот человек у которого нагрузка 10 он

00:22:33

вынужден чтобы я пришёл всё-таки к нему

00:22:36

я к нему Приду и скажу Слушай дружище Ну

00:22:38

у тебя риски очень высокие поэтому тебе

00:22:40

я дам условно под 20% гдх А тебе я

00:22:43

согласен дать по 15% годовых потому что

00:22:46

я понимаю что здесь риск меньше и тебе я

00:22:48

могу на 3 года дать А тебе я только на

00:22:50

год дам фиг его знает что у тебя там

00:22:51

через год произойдёт особенно Что

00:22:53

произойдет с твоим доходом вот так вот

00:22:55

это примерно происходит на

00:22:56

рынке

00:23:05

N

Описание:

📢 Как создать устойчивую инвестиционную стратегию в непростое время? https://maksim-petrov.com/defense_portfolio Всем привет! C вами Максим Петров Добро пожаловать на канал выгодных инвестиций MaxCapital Я понимаю, что тема облигаций многим набила оскомину, но всё же поделюсь с вами инструментами работы с этим прекрасным активом. А ещё я настоятельно рекомендую инвестировать в российский фондовый рынок вплоть до 2026 года — почему? И как это грамотно сделать? Скорее смотрите выпуск. Обсудим: 🖋️Как работать с облигациями? 🖋️Формула доходности облигаций 🖋️Альтернативная доходность Подписывайтесь на канал, чтобы получать самую актуальную информацию об инвестициях. 👍Не забудьте поставить лайк, если видео было полезным! 00:00 — Работа с облигациями 02:27 — Как работать с облигациями? 08:30 — Формула доходности 11:05 — ЦБ, ключевая ставка и альтернативная доходность 20:26 — Хорошие и плохие заёмщики 22:57 — Успехов! 🔴 Будьте бдительны! Остерегайтесь мошенников! 📲 Все оригинальные контакты представлены ниже: 🔹 Подписывайтесь на канал: https://www.youtube.com/@max.capital 🔹 Вконтакте: https://vk.com/publicmaxcapital 🔹 Telegram: https://t.me/MaxsimPetrov 🟧 Яндекс Дзен: https://dzen.ru/id/6237473fd0305c7ab3c8e43e 🎦 Сделано командой "Видеопродакшн студия Николая Велижанина" https://velizhanin.com/ 🎦 Для коммерческих запросов писать на почту [email protected]

Готовим варианты загрузки

Популярные

HD видео

Только звук

Все форматы

* — Если видео проигрывается в новой вкладке, перейдите в неё, а затем кликните по видео правой кнопкой мыши и выберите пункт "Сохранить видео как..."

** — Ссылка предназначенная для онлайн воспроизведения в специализированных плеерах

Вопросы о скачивании видео

Как можно скачать видео "Самое время инвестировать в ОБЛИГАЦИИ! Инвестиции в российский фондовый рынок"?

Сайт http://unidownloader.com/ — лучший способ скачать видео или отдельно аудиодорожку, если хочется обойтись без установки программ и расширений. Расширение UDL Helper — удобная кнопка, которая органично встраивается на сайты YouTube, Instagram и OK.ru для быстрого скачивания контента.
Программа UDL Client (для Windows) — самое мощное решение, поддерживающее более 900 сайтов, социальных сетей и видеохостингов, а также любое качество видео, которое доступно в источнике.
UDL Lite — представляет собой удобный доступ к сайту с мобильного устройства. С его помощью вы можете легко скачивать видео прямо на смартфон.

Какой формат видео "Самое время инвестировать в ОБЛИГАЦИИ! Инвестиции в российский фондовый рынок" выбрать?

Наилучшее качество имеют форматы FullHD (1080p), 2K (1440p), 4K (2160p) и 8K (4320p). Чем больше разрешение вашего экрана, тем выше должно быть качество видео. Однако следует учесть и другие факторы: скорость скачивания, количество свободного места, а также производительность устройства при воспроизведении.

Почему компьютер зависает при загрузке видео "Самое время инвестировать в ОБЛИГАЦИИ! Инвестиции в российский фондовый рынок"?

Полностью зависать браузер/компьютер не должен! Если это произошло, просьба сообщить об этом, указав ссылку на видео. Иногда видео нельзя скачать напрямую в подходящем формате, поэтому мы добавили возможность конвертации файла в нужный формат. В отдельных случаях этот процесс может активно использовать ресурсы компьютера.

Как скачать видео "Самое время инвестировать в ОБЛИГАЦИИ! Инвестиции в российский фондовый рынок" на телефон?

Вы можете скачать видео на свой смартфон с помощью сайта или pwa-приложения UDL Lite. Также есть возможность отправить ссылку на скачивание через QR-код с помощью расширения UDL Helper.

Как скачать аудиодорожку (музыку) в MP3 "Самое время инвестировать в ОБЛИГАЦИИ! Инвестиции в российский фондовый рынок"?

Самый удобный способ — воспользоваться программой UDL Client, которая поддерживает конвертацию видео в формат MP3. В некоторых случаях MP3 можно скачать и через расширение UDL Helper.

Как сохранить кадр из видео "Самое время инвестировать в ОБЛИГАЦИИ! Инвестиции в российский фондовый рынок"?

Эта функция доступна в расширении UDL Helper. Убедитесь, что в настройках отмечен пункт «Отображать кнопку сохранения скриншота из видео». В правом нижнем углу плеера левее иконки «Настройки» должна появиться иконка камеры, по нажатию на которую текущий кадр из видео будет сохранён на ваш компьютер в формате JPEG.

Сколько это всё стоит?

Нисколько. Наши сервисы абсолютно бесплатны для всех пользователей. Здесь нет PRO подписок, нет ограничений на количество или максимальную длину скачиваемого видео.